本片电影文学剧本曾经田汉修改润色。南宋末年。一个初春的早晨，西湖旁边一家尚书府第内，礼部尚书姜华的独生女儿姜玉蕊，因读《剑南诗稿》而对当时朝廷的妥协偏安产生忧虑，同时也因她自己心无所托，不堪闺房寂寞，便与随身丫环翠霞同到花园赏春解闷。花园里的枫树上，独留下一片去年未曾落尽的红叶。玉蕊看见这样一片傲过风霜还是如此鲜红可爱的红叶，因而题诗红叶之上，付以流水，寄托情怀。阴险毒辣的皇帝御弟七王，不以国家社稷为重，苟且偷安，荒淫无耻，这时正带了妃嫔游湖取乐，恰巧看见了玉蕊，垂涎欲滴。已故兵部侍郎的公子文东和，考中状

才女连琐（李菁 饰）因救父而误杀奸徒，复投井自尽。十多年后，才子杨于畏（李丽华 饰）因逃避奸臣追捕，投奔父亲世交唐尚书（井淼 饰）；怎料唐尚书趋炎附势，拒不收留，幸得老仆李贵（顾文宗 饰）忠义，引于畏于一荒废书馆躲藏。于畏夜间无意与连琐相会，夕夕相对，发生一段人鬼之恋。唐尚书义女连闱与连琐原属同胞姐妹，跟于畏早有婚约。连闱妒恨亡姐迷惑于畏，指挥仆役火焚书馆，不料失足而死；连琐得借妹尸还魂，与于畏终成眷属。

根据上海越剧院演出本改编。明代吏部尚书李廷甫之女李秀英，聪明贤惠，容貌秀丽，父母爱若珍宝。秀英年已及笄，尚待字闺中。李廷甫50寿诞之日，好友王裕夫妇偕子玉林前来祝寿。李廷甫见玉林品貌端庄，仪表不俗，有意试试他的才华，就叫他题写寿联一副。玉林即席挥毫，顺手而成。李廷甫大喜，就以秀英许配为妻。李秀英的表兄顾文友，原有娶秀英之心，今见她被许配王玉林，心中恼恨，遂与孙媒婆密谋定下奸计。

曹保山金榜得中，昭雪平反了苍娃冤案。正值举家欢度中秋节之际，已被削职为民的贪官钱世理贿赂了刑部马尚书，伪陈皇上，以莫须有的罪名将曹保山和张氏解京问成死罪。生死攸关之际，苦劝其母报案自首的苍娃，在都御史府告倒了马尚书和钱世理，解救兄嫂幸免一死。但苍娃却因“一张利口告倒两个朝廷命官”之罪，被判发配玉门关苦役三年。

花田国公主遗珠自幼被送往中原学习礼仪，因母后念女心切，故在其皇兄即花田国国王急召下，由中原大将麦炳荣护送回国。麦将军与遗珠在中原相处期间早生情愫，更以一曲订情。二人在画舫的归途上显得难舍难离，遗珠打算抵埗后立即向皇兄提出婚事，招麦将军为驸马。在航道上，军舰救起了殉情女子黄莺，遗珠恐其着凉，遂为她披上自己的公主袍。岂料同时海面上出现了索玛莉海盗，军舰不敌，惨遭全军覆没。 黄莺的父亲黄百万在岸边苦苦寻找失踪女儿，但雇来的渔夫救起的却是意外失忆的遗珠。黄百万适逢丧妻又破产，把希望都寄托在女儿身上，为了让她重过富